保险金信托指的是什么？信托有什么样的类型？

信托是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。

网友询问：

什么是信托，信托有什么样的类型？

广东广信君达律师事务所戚子慧律师解答：

信托是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

现在金融市场上都有哪几类信托？家族信托，信托理财产品，保险金信托。

一、家族信托

家族信托，顾名思义就是一个家族的部分资产，交给信托机构来管理。这些资产包括但不限于钱，可能也有企业的部分管理权、金融资产（股票债券等）、保险单、地产、商标、专利等无形资产。

信托机构会根据委托人的意愿，在合适的时间使用这些资产及资产收益，也可以是在委托人约定的时间，去分配资产。

比如，像赌王那样的家族，资产规模非常庞大，孩子小时候接管资产，担心孩子挥霍无度，就可以把资产先交给信托机构。在孩子毕业时候，给他一笔钱，在孩子结婚时候，再给他一笔钱，等有孙子的时候，再给他一笔钱，这是时间上的安排。即使生前分不完，剩下的交给信托机构，信托机构也会按照他的意愿分配给受益人。

家族信托还有一个作用就是：资产隔离。

不是所有的钱都能进入家族信托的。进入家族信托的钱，必须有资产来源证明和完税证明。也就是说，首先要保证这些钱是合法收入，其次还要保证是交过税的钱，只有合法税后收入，才能进入家族信托。其次国内的家族信托很多都成了资金池的变种，真的家族信托是少之又少。

国内较早推出家族信托的是平安信托，起步金额为5000万人民币，合同期为50年。

家族信托的特点就是，金额非常大，时间特别长。为什么会这样呢？

这和家族信托的使命相关。家族信托主要就是为了完成财富的代际传承和定向传承。放入家族信托的资产，都不是为了当下赚取收益，一般都是为了保证第二代甚至第三代和第四代人的利益，当然不止这几代，终极目标都是一直富下去。

如果以后再听到有人说：他投了几百万的家族信托，那他投的一定不是家族信托。

最后，你可能还关心一个话题：家族信托的收益是不是很高？

这要看家族信托里都有哪些资产，如果是房产，那收益肯定高，但并不是信托机构的功劳，是房价上涨的原因；如果是金融资产，那就是股票债券基金的收益，这就取决于信托机构的投资能力；如果是几辆豪车，那就没什么收益，有可能放上几年还会贬值。

那些幻想着信托高收益的人，你投的不是家族信托，而是信托理财产品，是信托公司的资金池，目的是为了长期锁定你的资金，和家族信托完全是两码事。

二、信托理财产品

大众能接触到的信托业务，基本上都是信托理财产品。比如经常听到的投资信托要百万起，一百万就能投资信托，那就是信托机构的信托产品。

这怎么理解呢？这种理财产品，非常普遍。不仅能从信托公司买到，还能从证券公司和银行里买到，那是银行和证券公司的兼业销售部门，换句话说就是，信托公司的产品，由银行和证券公司卖给客户。你投资的钱，其实是信托公司在管理。

现在银行的代销业务很多，比如证券公司的基金，保险公司的保险产品，信托机构的信托理财产品等，你在银行买的各种金融产品，其实钱都去了金融机构，银行不负责管理，也不负责盈亏。

融资性信托

信托理财产品，大部分都是融资性信托，也就是大家常说的非标、固定收益类信托。比如有个项目需要投资，项目方会去信托机构融资，当然，也会有抵押品，其实就是项目方带着抵押品去借债。信托机构就是把这种债务卖给客户，再拿着客户投资的钱借给项目方。

从客户手上融到的钱，主要都投资了什么项目呢？一般都是地方政府的项目，矿产，基建，房地产都有。

地方政府融资，本来有常规操作：发债，也就是地方债。为什么这些项目不靠发债融资，要通过信托机构融资呢？因为财政部对地方政府发债规模是有限制的。超过一定规模以后，就不能发债了。于是就有了信托融资，这其实是地方政府变相发债，安全程度高。

投资性信托

这种信托，主要投资金融资产，比如股票，债券，私募。如果只有股票债券这些公开市场的证券，那和基金没啥区别。但投资性信托，和基金不同的是，可能会投一些私募。私募的收益和亏损波动都比较大。

投资性信托的整体收益，还是要看底层资产是什么，底层资产不同，收益就会相差很大。现在也有很多城投公司发行的永续债类产品，算作投资类信托，安全性相对较高。

三、保险金信托

保险金信托，是对储蓄险保单的管理，主要是年金险和增额终身寿。

不管是年金险还是增额终身寿，按照保险合同，被保人身故以后，保险公司都会把合同的身故赔偿金，全部赔付给受益人，保险合同结束。

以A先生为例。比如A先生给自己买一份寿险，身故后赔付1000万，受益人是孩子。那赌王身故后，保险公司就会把这1000万赔付给孩子，保险合同结束。保险公司只负责把这笔钱赔付给孩子，至于孩子什么时候用这笔钱，用在什么地方，保险公司就不管了。

但是如果孩子太小，赌王担心孩子监护人私自动用这笔钱，或者担心孩子肆意挥霍这笔钱，怎么办呢？这些问题，信托公司可以解决，对应的解决办法就是保险金信托。

被保人生前就可以和信托机构签协议，等自己身故以后，保单的身故赔偿金交给信托机构管理。信托机构根据客户的意愿，在约定的时间支配这笔钱，比如在孩子成年以后给他一笔钱，在他成家立业的时候，再给他一笔钱。

这种保险金信托，主要用在家庭成员结构复杂（比如有婚生子女和非婚生子女），受益人年幼，或者受益人的资产管理能力欠佳等情况下。对信托机构来说，和管理家族信托类似，都是遵照客户的意愿，去管理这笔钱。